Futuros Y Opciones De Bienes Raíces

FUTUROS Y OPCIONES DE BIENES RAÍCES Este extracto fue escrito en la década de 1980 con una fecha de publicación de principios de 1990. Es anterior a otros escritos, quizás todos los demás, sobre futuros y opciones de bienes raíces. El método expresó una característica de liquidación en efectivo e índice para futuros de bienes raíces, opciones y derivados. "La aplicación de la teoría de la cartera mejora el valor de este instrumento. Al colectivizar numerosas propiedades, toda la seguridad no depende de un evento, sino que se basa en diversas propiedades y eventos. (La venta de cada propiedad dentro de una cartera que es la clase de seguridad genera un flujo de caja inmediato similar a una declaración de dividendos extraordinario.) La construcción de estas carteras puede configurarse con propiedades solo terrestres, condominios, casas, edificios comerciales y así en. Estas carteras pueden dividirse en unidades de negociación o en valores de participación en acciones. Los procedimientos de recolección y distribución crearon unidades de seguridad homogeneizadas. Una potente herramienta de cobertura surge porque el mercado puede esencialmente vender-cubrir acciones "puras" de bienes raíces, no las propiedades singulares subyacentes ".